Arkes、Hirshleifer、Jiang 與 Lim 於 2010 年比較中國、韓國與美國參與者在證券交易中的參照點適應，研究包含問卷與真實金錢誘因的交易實驗。作者報告，亞洲參與者的參照點適應幅度整體大於美國參與者；各地參與者在獲利後的適應均大於等額損失後的適應。當研究加入強制出售、促使參與者結束先前心理帳戶的介入時，美國參與者對新價格的適應較大，亞洲參與者則較小。
這篇研究處理的是前景理論與金融交易中的參照點動態更新，和經典「任意數字先呈現」的錨定任務有關聯但不完全相同。它適合與參照點、前景理論及文化研究一起閱讀，不應將不同構念混為一談。
思與行
- 投資決策時記錄自己的成本價、目前價格與基本價值估計，區分心理參照點與基本面資訊。
- 觀察獲利與虧損後的判斷是否改變，避免把買入價格誤當作資產的客觀價值。